이 협의의 배경

1.14 이 CP는 기후 변화로 인한 금융 위험을 관리하기 위한 은행 및 보험사의 접근 방식 강화에 대한 감독 성명서 3/19에 명시된 기존 감독 기대치를 기반으로 합니다. 새 창에서 열립니다 (SS3/19). 이 CP와 함께 발표된 SS 초안은 SS3/19를 대체할 것입니다.

1.15 SS3/19에서 PRA는 기후 관련 위험 관리에 대한 높은 수준의 방향을 제시했습니다. 이는 기업들에게 새로운 영역이었기 때문에, 기업의 위험 관리 역량이 향상되고 기후 관련 위험과 위험 전망에 대한 이해가 발전함에 따라 기업이 접근 방식을 발전시킬 수 있는 여지를 제공하기 위해 높은 수준으로 설정되었습니다.

1.16 PRA는 기대치 발표 이후 은행과 보험사들이 역량 강화를 위해 구체적이고 긍정적인 조치를 취해 왔다는 점을 확인했습니다. 그러나 기업들의 기후 관련 위험 관리 준비도와 내재화 수준은 다양하며, 감독기관들은 기업들이 추가적인 진전을 이루어야 한다고 전반적으로 평가합니다. 예를 들어, PRA는 최근 몇 년간의 진전에도 불구하고 기업들의 기후 관련 위험에 대한 이해는 여전히 발전 중이며, 위험의 원천과 규모에 대한 상당한 불확실성이 존재한다고 지적했습니다. 또한, 기후 시나리오 분석 및 스트레스 테스트와 같이 기후 관련 위험의 고유한 특성을 관리하기 위한 도구와 역량 또한 아직 개발 중입니다(자세한 내용은 박스 B 참조).

1.17 이러한 조사 결과와 업계(PRA 실무자 패널 포함)의 피드백은 기업의 기후 관련 위험 관리를 지원하기 위한 PRA의 기대 사항에 대해 더 명확한 설명이 필요하다는 것을 시사합니다.

1.18 PRA는 이 제안이 기업의 기후 관련 위험 평가 방법을 명확하게 제시하고 이러한 평가가 기업의 의사 결정에 반영되도록 함으로써 기후 관련 위험 관리를 개선할 수 있을 것으로 생각합니다. 이는 궁극적으로 기업의 회복탄력성을 강화하고 영국 은행 및 보험 부문 내 효과적인 경쟁을 뒷받침할 것입니다.

1.19 제안된 기대치는 은행과 보험사의 기후 관련 위험 관리에 대한 최근 발표된 국제 최소 기준을 반영합니다. 기후 관련 충격에 대한 회복탄력성을 높이면 기업의 손실이 감소하여 이익을 얻을 수 있으며, 기후 금융 관련 기회를 더 잘 파악하는 데 도움이 될 수 있습니다. 또한 영국 경제 전체에도 도움이 됩니다. 기후 관련 혼란에 대한 회복탄력성을 높이고 보다 안정적인 중기 성장 궤도에 진입하게 됩니다.

범위

1.20 본 CP는 모든 영국 보험 및 재보험 회사와 그룹, 즉 솔벤시 II(Solvency II) 적용 범위에 속하는 회사(로이드 협회 및 관리 대리인 포함, '솔벤시 II 회사')와 솔벤시 II 적용 대상이 아닌 회사(통칭하여 '보험사'), 은행, 건축조합, 그리고 PRA 지정 투자 회사(통칭하여 '은행')에 적용됩니다. 본 CP에서 '회사'는 보험사와 은행을 모두 지칭합니다. 아래에 제시된 기대치는 지점에는 적용되지 않습니다. 따라서 회사의 경우 SS3/19에 따른 적용 범위가 동일하게 유지됩니다.

기존에 출판된 자료와 새로운 국제 표준을 통합합니다.

1.21 SS3/19는 기후 관련 위험을 직접적으로 다루는 최초의 PRA 감독 성명서(SS)였습니다. 이 성명서는 기후 변화로 인한 위험이 금융 부문에 제기하는 새로운 과제들을 인식했습니다. 또한 SS는 PRA가 기업의 기후 변화로 인한 재무 위험 관리 방식에 기대하는 바가 전문성이 발전함에 따라 시간이 지남에 따라 더욱 성숙해질 것이라고 언급했습니다.

1.22 SS3/19 발간 이후, PRA는 기업들이 접근 방식을 지속적으로 개선하고 개선할 수 있도록 효과적인 실행 사례를 포함하여 기업의 진행 상황에 대한 피드백을 제공해 왔습니다. 이러한 피드백은 다음과 같은 커뮤니케이션을 통해 제시되었습니다.

• 2020년:  샘 우즈 CEO의 '친애하는 CEO께' 서한 '기후 관련 재무 리스크 관리 - PRA의 기업 SS3/19 계획 검토를 통한 주제별 피드백 및 기대치 명확화' . 이 서한은 기업들이 2021년 말까지 기후 관련 리스크 관리 접근 방식을 어떻게 정착시켜야 하는지에 대한 보다 자세한 지침을 제시합니다.
• 2022년:  샘 우즈의 'CEO님께' 편지 ('PRA의 기후 관련 금융 위험 감독 및 영란은행의 기후 2년 주기 탐색 시나리오(CBES) 시행에 대한 주제별 피드백') . 이 편지는 기업들이 SS3/19 도입 및 기후 2년 주기 탐색 시나리오(CBES) 시행 과정에서 얻은 진행 상황에 대한 주제별 피드백을 제공했습니다.
• 2022년:  빅토리아 사포르타가 PRA 규제 대상 예금 수취 기관의 CFO에게 보낸 'CFO님께' 편지 '2021/2022년 서면 감사 보고서의 주제별 피드백' .
• 2023년:  빅토리아 사포르타가 PRA 규제 대상 예금 수취 기관의 CFO에게 보낸 'CFO님께' 편지 '2022/2023년 서면 감사 보고서의 주제별 피드백' .
• 2024년:  데이비드 베일리의 'CFO님께' 편지 'IFRS 9 ECL 및 기후 위험에 대한 회계 처리에 대한 주제별 피드백' .

3통의 'CFO님께' 서한에는 SS3/19와 일관되게, 시간이 지남에 따라 재무제표에 미치는 기후 관련 위험의 영향을 포착하는 기업의 역량을 개발하는 데 기여할 요소에 대한 PRA의 견해가 명시되어 있습니다.

1.23 2023년 3월, PRA는  기후 관련 위험과 규제 자본 체계에 관한 보고서 도 발표했습니다 . 이 보고서는 기후 관련 위험을 규제 자본 체계를 통해 어떻게 포착할 수 있을지에 대한 영국은행의 생각을 제시했습니다.

1.24 PRA는 또한  PRA 기후변화 적응 보고서 2025  ('CCAR-25')에서 기후 관련 위험에 대한 통찰력을 공유했습니다. 이 보고서는 기업의 기후 관련 위험 관리 성과, 기업의 기후 관련 위험 관리 역량 강화를 위한 PRA의 감독 전략, 그리고 자본 요건의 잠재적 역할에 대한 최신 정보를 제공합니다.

1.25 PRA가 SS3/19를 발표한 이후 기후 관련 위험 감독과 관련된 새로운 국제 지침이 발표되었습니다. 여기에는 바젤은행감독위원회(BCBS)의  기후 관련 금융 위험의 효과적인 관리 및 감독을 위한 원칙이 포함됩니다.새 창에서 열립니다보험 핵심 원칙을 지원하는 표준 및 지침의 최신 개발 사항과 함께 새 창에서 열립니다 국제보험감독자협회(IAIS)가 발행한 ICP(국제보험감독자협회) 및 IAIS에서 제공하는 조언 새 창에서 열립니다2021년 5월 지원서새 창에서 열립니다.

1.26 기후 관련 위험에 대처하는 것이 대부분의 기업에게 새로운 과제였음을 반영하여, 영국은행과 금융감독청(FCA)은 2019년 3월  기후 금융 위험 포럼(CFRF)을 설립했습니다  . 이 포럼은 업계 및 금융 규제 기관 간의 역량을 강화하고 모범 사례를 공유하여 금융 부문의 기후 관련 위험 대응을 강화하기 위한 것입니다. CFRF는 부분적으로 기업들이 PRA의 기대 사항을 이행할 수 있도록 역량을 강화하는 데 목적을 두었습니다. CFRF는 설립 이후  다양한 지침과 실용적인 도구를 발간해 왔습니다.새 창에서 열립니다 기업들이 기후 관련 위험 관리의 다양한 측면에서 역량을 개발할 수 있도록 지원합니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.

• CFRF 위험 관리 챕터 및 사용 사례 가이드 – 기업이 기후 관련 위험을 위험 관리 프레임워크에 통합하는 방법에 대한 지침을 제공합니다.
• CFRF 시나리오 분석 챕터, 부문별 가이드, 온라인 시나리오 분석 설명 도구, 단기 시나리오 분석 가이드 - 이를 통해 기업은 기후 시나리오 분석 역량을 강화하고 이 분야의 모범 사례를 공유할 수 있습니다.
• CFRF 기후 정보 공개 대시보드는 미래 지향적 포트폴리오 지표에 대한 가이드이며, 데이터 제한 및 데이터 범위에 대한 웨비나도 제공합니다. 이를 통해 기업은 기존 데이터 문제를 극복하고 기후 정보 공개를 개발할 수 있습니다.
• CFRF 적응 보고서 – 기업이 물리적 위험에 대비하고 대처하는 방법에 대한 지침을 제공합니다.

1.27 PRA의 의도는 본 CP의 제안들이 기존에 발표된 PRA 지침(1.22~1.24항 참조)의 분량을 통합하고, 기후 관련 위험에 대한 이해를 증진시키며, 2019년 이후 발표된 새로운 국제 기준(1.25항 참조)을 반영하는 것입니다. 이를 통해 통합 제안들은 기업에 대한 더욱 구체적인 기대치를 요구하는 요구에 부응하며, 기업이 업데이트된 기대치를 충족하기 위해서는 더 많은 조치를 취해야 할 수 있음을 인지하고 있습니다. PRA는 또한 기업 간 및 규제 기관 간 협력의 필요성을 인지하고, 기대치 이행을 지원하기 위해 업계와 지속적으로 협력할 계획입니다.

비례

1.28 해당 제안은 은행 및 보험에 대한 PRA 감독 접근 방식 과 일치합니다  .각주[4]  PRA의 접근 방식은 비례적이고 위험 기반이며, 영향이 적은 기업에 대한 접근 방식을 포함하여 기업 구조, 규모 및 비즈니스 모델의 다양성을 반영합니다.

1.29 PRA는 규모에 관계없이 모든 기업이 기후 관련 위험에 상당히 노출될 수 있음을 인식하고 있습니다. 기후 관련 위험이 기업에 미치는 영향은 단순히 기업 규모뿐 아니라 기업의 사업 모델과 재무상태표의 지리적 집중도 등 다양한 요인에 의해 결정됩니다.

1.30 PRA는 이 프레임워크가 비례적으로 적용되기를 기대합니다. 기후 관련 위험 관리에 대한 적절한 대응을 고려할 때, 모든 기업은 2단계 절차를 채택해야 하며, 이는 제안된 SS(SS 초안 3.9~3.15항 참조)에 자세히 명시되어 있으며, 아래에 요약되어 있습니다.

• 1단계: 기업은 노출된 주요 기후 관련 위험을 파악하고, 이러한 위험이 관련 기간 및 다양한 기후 시나리오에서 비즈니스 모델의 회복탄력성에 미치는 영향을 파악하기 위해 효과적인 위험 식별 및 평가 접근법을 수행해야 합니다.
  
  이 과정은 관련 시나리오 분석을 통해 뒷받침되어야 합니다. 소규모 기업의 경우, 덜 정교한 시나리오 분석 접근법을 사용하는 것이 적절할 수 있습니다. 여기에는 전문가의 판단을 통해 정량화된 서술적 시나리오를 사용하는 것이 포함되며, 정교한 시나리오 분석 역량을 개발할 경우 비용이 과도하게 증가하여 경쟁에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
  
  
• 2단계: 기업의 사업 지식과 그에 따른 기후 관련 위험 노출은 기업의 기후 관련 위험 취약성에 비례하는 위험 관리 대응을 유도할 것입니다. 특히, 비례성을 고려하여 기업의 위험 관리 대응은 직면한 기후 관련 위험의 중요성에 맞춰 조정되어야 합니다. 기업이 노출되는 중대한 위험의 규모와 발생 가능성이 증가함에 따라 더욱 정교한 위험 관리 도구 활용의 필요성은 더욱 커질 것입니다.

1.31 PRA의 목적은 모든 기업이 노출된 위험을 명확히 이해하고, 그에 따라 위험 관리 방식을 조정하는 것입니다. 기후 관련 위험에 실질적으로 노출된 기업은 기후 관련 위험에 덜 노출된 기업보다 더 큰 조치를 취해야 합니다. 기업은 1단계와 2단계의 결과를 뒷받침하는 판단에 도달한 방식을 입증하거나 설명할 수 있어야 합니다.

1.32 SS3/19의 목표에 따라 기후 관련 위험 식별 및 평가 역량 향상을 위한 조치를 이미 취해 온 기업들은 이러한 제안을 완전히 반영하기 위해 추가적인 조치를 취할 필요가 없을 수 있습니다. 그러나 이러한 기업들은 제공된 추가적인 명확성과 확실성으로부터 여전히 이익을 얻을 수 있습니다. SS3/19에 따라 큰 진전을 이루지 못한 기업들은 더 큰 규모의 초기 조치를 취해야 할 수 있지만, 이러한 제안의 세부 사항은 그들에게 도움이 될 것입니다.

법적 의무

1.33 PRA는 새로운 규칙을 도입하거나 규칙을 변경(FSMA s138J)하거나, 새로운 기준 문서(FSMA s138S)를 제정할 때 협의할 법적 의무가 있습니다. 이 협의는 감독 당국의 기대에 대한 것이며 PRA 규칙의 변경으로 이어지지 않습니다. PRA는 규칙을 제정하는 것 외에도, 공정하다고 판단되는 경우 광범위한 협의를 할 공법상 의무가 있습니다. 

1.34 실무자 패널은 이 CP의 제안에 관해 협의했습니다.

1.35 PRA CBA 패널은 자발적으로 협의를 진행했습니다.

1.36 정책 입안 기능을 수행함에 있어 PRA는 여러 법적 의무를 준수해야 합니다. 본 CP의 분석은 PRA가 이러한 제안을 제시하는 과정에서 가장 중요한 사안들을 어떻게 고려했는지를 설명하며, 이러한 사안들을 고려한 것이 제안에 어떤 영향을 미쳤는지에 대한 설명도 포함합니다.

구현

1.37 제안된 SS는 SS3/19에 명시된 기존 감독 기대 사항을 기반으로 하고 일관성을 유지하므로 PRA는 최종 SS가 발행 시점에 SS3/19를 전체적으로 대체할 것을 제안합니다.

1.38 최종 SS 발표 후, PRA는 기업들이 업데이트된 기대치를 충족하는 현재 상황에 대한 내부 검토를 수행할 것을 제안합니다. 기업들은 추가 작업이 필요한 기대치를 파악하고, 미흡한 부분이 있을 경우 (임시 조치를 포함하여) 어떻게 해결할 것인지 계획해야 합니다.

1.39 이 정책이 채택될 경우, 최종 SS가 발표되는 즉시 발효됩니다. 그러나 기업들이 업데이트된 기대치에 적응할 시간을 확보하기 위해, PRA는 감독기관이 발표 후 6개월이 경과할 때까지 기업에 내부 평가, 갭 분석, 실행 계획 또는 업데이트된 기대치를 충족하기 위해 취한 기타 조치에 대한 증거 제출을 요구하지 않도록 제안합니다. 기업들은 이 기간 동안 기후 관련 위험을 적절하게 관리해야 합니다.

응답 및 다음 단계

1.40 본 협의는 2025년 7월 30일 수요일에 마감됩니다. PRA는 본 협의에 제시된 제안에 대한 의견을 기다립니다. 의견이나 문의는  CP10_25@bankofengland.co.uk 로 보내주시기 바랍니다 .

1.41 귀하의 응답을 제공할 때, PRA가 귀하의 이름 및/또는 귀하의 조직 이름을 이 CP의 응답자로서 공개하는 데 동의하는지 여부를 알려주시기 바랍니다.

1.42 이 협의 문서에 있는 제안이 2010년 평등법에 따라 보호되는 특성을 공유하는 사람들에게 영향을 미칠 가능성이 있다고 생각하시는 경우 응답에서 표시해 주십시오. 그렇다면 어떤 그룹에 해당되는지, 그리고 그러한 그룹에 어떤 영향이 미칠지 설명해 주십시오.